USDD (USDD) – обзор алгоритмического стейблкоина в сети Tron, график, где купить и хранить

USDD (USDD) – алгоритмический стейблкоин в экосистеме Tron, анонсированный Джастином Саном в конце апреля и запущенный в начале мая 2022 года. Всего через три дня после этого стейблкоин TerraUSD (UST) утратил привязку к доллару, хотя до этого находился на пике популярности, почти никто не сомневался к его стабильности.

Несмотря на крах UST, который существенно подорвал доверие к алго-стейблкоинам, Джастин Сан заявил, что не собирается отказываться от проекта и пообещал, что USDD не повторит судьбу злополучного TerraUSD. Редакция profinvestcrupt.com расскажет, как работает USDD и почему создатели убеждены, что он будет более надежным, чем его предшественники.

Общая информация

График курса

Принцип работы USDD

Протокол USDD работает в децентрализованной сети TRON, которая оснащена инструментами регулирования рынка для поддержания стабильности цены валюты. Децентрализованная организация TRON DAO Reserve внедрила для избыточного обеспечения в протоколе высоколиквидные цифровые активы, такие как BTC, USDT и TRX. Необходимо, чтобы общая стоимость активов, обеспеченных залогом, всегда оставалась выше, чем общая стоимость находящихся в обращении USDD.

Адаптивные механизмы денежно-кредитной политики помогают динамически корректировать стабильность цены на основе колебаний стоимости резервных активов и рыночных условий. Для обеспечения полной прозрачности все залоговые активы хранятся на доступных для просмотра блокчейн-счетах и отображаются на сайте TRON DAO Reserve.

Протокол USDD полагается на децентрализованный ценовой оракул, чтобы определить точную цену. Оракул работает следующим образом:

• Супер-представители (SR) предоставляют оракул цен USDD в сети TRON, от которых требуется проголосовать за то, что, по их мнению, является текущим обменным курсом в американских долларах.
• Каждые N новых блоков в блокчейне голоса подсчитываются и на основе средних результатов определяются действительные показатели.
• Всем, кто проголосовал в пределах не более определенного отклонения от действительного показателя, выплачивается вознаграждение. Таким образом у SR есть стимул голосовать честно. Другие, напротив, будут оштрафованы.

В числе таких мер:

• Сокращение предложения USDD, когда уровень цен ниже целевого.
• Увеличение предложения USDD, когда уровень цен выше целевого.

SR поглощают волатильность цены стейблкоина, неся в краткосрочной перспективе расходы. Когда цена USDD упадет ниже целевого уровня, пользователи сожгут свои USDD, чтобы получить TRX, и это вернет цену USDD к целевому уровню, и наоборот. Точно по такому же принципу работал TerraUSD (UST).

История запуска и отличия от UST

В конце апреля 2022 основатель Tron Джастин Сан, ранее CEO проекта, объявил о выпуске в ближайшее время децентрализованного алгоритмического стейблкоина на основе TRX. Сразу было заявлено, что стейблкоин также будет доступен пользователям Ethereum и Binance Smart Chain, благодаря кроссчейн-протоколу BTTC. Перед Tron DAO была поставлена задача гарантировать хранение «высоколиквидных активов на сумму 10 миллиардов долларов, привлеченных от инициаторов блокчейн-индустрии». Эти деньги послужат в роли резерва на начальных стадиях проекта.

5 мая стейблкоин запустился, в обороте сразу же оказалось более 100 миллионов USDD, поначалу они торговались только на децентрализованных биржах.

8 мая впервые серьезно утратил привязку к доллару алгоритмический стейблкоин UST, на фоне снижения ставки доходности по депозитам протокола Anchor.

14 мая Джастин Сан заявил, что все равно не утратил веру в алгоритмические стейблкоины и не отказывается от USDD. По его мнению, детище Terraform Labs сгубили слишком быстрый рост и недостаточность средств в резервном фонде. Он также пообещал выделить дополнительные $2 млрд через TRON DAO Reserve для поддержки проекта.

5 июня Сан рассказал, что для предотвращения краха, подобного TerraUSD, команда намерена поддерживать чрезмерное обеспечение на уровне минимум 130 %. В список активов для обеспечения включат еще TUSD, USDC, USDJ.

Дорожная карта проекта

5 мая 2022 года USDD был выпущен и поступил в обращение. Первые токены выпустила организация TRON DAO Reserve, которая намерена и дальше формулировать и проводить денежно-кредитную и валютную политику, играть роль кредитора последней инстанции и поддерживать резервные активы различных блокчейн-протоколов.

Дальнейшие этапы:

• Октябрь 2022 – USDD 2.0. Тестовая сеть собственного децентрализованного блокчейна USDD.
• Ноябрь 2022 – USDD 3.0. Запуск TRON v5.0 с поддержкой USDD.
• Декабрь 2022 – USDD 4.0. Запуск майн-нет. Передача прав на чеканку и сжигание USDD от TRON DAO Reserve к основной сети.

На начальном этапе USDD 1.0 управление USDD поручено TRON и другим известным блокчейн-институтам.

Где купить, продать и хранить USDD

Стейблкоин торгуется на многих централизованных биржах:

• Bybit
• KuCoin
• Huobi
• Gate.io
• Bitget
• Poloniex

И децентрализованных:

• Uniswap
• PancakeSwap
• Curve Finance

Выбор кошелька для хранения токена зависит от того, к какой сети он относится – Tron, Ethereum, BNB Chain. Примеры универсальных мультивалютных кошельков с поддержкой нескольких блокчейн-сетей: Metamask, imToken, MathWallet, Token Pocket, iToken (ранее Huobi Wallet).

Заключение

Будущее стейблкоина USDD предсказать сложно, несмотря на все заверения создателей и финансовые резервы. У Terra тоже были резервы в размере 80 000 BTC, которые в критической ситуации никак не помогли. Доверие к алгоритмическим стейблкоинам очень сильно снижено, на этом фоне растет популярность централизованных стабильных монет, таких как USDC. Тем не менее, на момент написания свыше 700 млн USDD находится в обороте, значит, определенное доверие есть. Можно только посоветовать вкладываться осторожно и не хранить в алгоритмических стейблкоинах все свои сбережения.