Криптобиржи с лицензией: обзор регуляторов и юрисдикций

В Российской Федерации существует закон «О цифровых финансовых активах», в котором биржи называют «операторами обмена» (см. ст. 10 закона). Оператором обмена ЦФА могут быть кредитные организации, организаторы торговли и другие юридические лица. Оператор получает право осуществлять деятельность только после того, как будет включен в реестр операторов обмена ЦФА, который ведется Банком России.

Основные требования:

• размер уставного капитала не менее 50 миллионов рублей;
• объем чистых активов для хозяйственного общества не менее 50 миллионов рублей;
• членами или акционерами юрлица не являются юрлица, зарегистрированные в регионах с льготным налоговом режимом или в оффшорных зонах;
• наличие коллегиального органа управления, службы управления рисками и внутреннего контроля;
• квалифицированный штат, соответствующий требованиям к деловой репутации;
• единоличным исполнительным органом не может выступать юридическое лицо, коммерческая организация или ИП;

В Республике Беларусь криптосфера регулируется Декретом от 21.12.2017 «О развитии цифровой экономики». Для желающих открыть бизнес в этом направлении существует специальный правовой режим Парк высоких технологий. Согласно его правилам, оператор обмена должен отвечать следующим основным критериям:

• Компания создана в РБ, а ее создатели имеют опыт работы в сфере информационных технологий. Организационно-правовая форма любая – обычно ООО или ЗАО.
• Есть подробный и тщательно разработанный бизнес-проект.
• Хотя деятельность должна быть сосредоточена в Беларуси, но физически сервера могут и не располагаться на ее территории. Допускается использование облачных серверов Amazon или иных компаний.
• Уставной капитал от 2 млн белорусских рублей. Это >58 млн российских рублей или >780 тысяч долларов. Основная часть средств нужна для создания гарантийного депозита, которым нельзя пользоваться без экстренной необходимости.
• Для того, чтобы заявку рассмотрели быстрее и с большей вероятностью одобрили, кандидат может подтвердить наличие на счетах в банках не менее 5 000 000 долларов США. Но все равно рассмотрение займет ориентировочно три месяца.

В Украине осенью 2021 года принят законопроект «О виртуальных активах». Поставщиками услуг в этом секторе считаются компании, отвечающие за обмен, перевод и хранение ВА, а также участие в качестве посредников в таких операциях. Операторами могут быть и компании, зарегистрированные в других государствах, кроме тех, которые признаны странами-агрессорами (на текущий момент к последним причисляется только Россия). Остальным же, чтобы предоставлять услуги в Украине, нужно лишь получить специальное разрешение.

В Эстонии в конце декабря одобрили законопроект, касающийся улучшения надзора за сектором криптовалют. Он применяется к поставщикам услуг, но отчасти задевает и обычных граждан – например, компании обязали идентифицировать клиентов таким образом, чтобы информацию можно было легко связать с транзакциями. Новое положение также гласит, что заявку на получение лицензии на деятельность в этой сфере могут подать только компании, которые работают в Эстонии или связаны с Эстонией. Наконец, изменены требования к уставному капиталу. Прежний уровень – 12 000 евро, теперь – от 125 000 до 350 000 евро, в зависимости от предлагаемых услуг.

Поскольку Эстония входит в состав Европейского союза, то биржи в ней регулируются также общими правилами ЕС, изложенными в пятой директиве по борьбе с отмыванием денег (5AMLD). Ее основные положения:

• Компании должны предоставлять регуляторам сведения о пользователях и их операциях.
• Сотрудничать с надзорными органами и Европейским центральным банком.
• Обеспечить защиту средств в странах третьего мира и установить более строгие критерии для оценки таких территорий.
• Устранить возможность анонимного использования сервисов.

Основной регулятор в стране – Estonian Financial Intelligence Unit (EIU).

Однако есть опасение, что у многих блокчейн-проектов лицензию отнимут, если сочтут их несоответствующими требованиям.

Литва – еще одна достаточно популярная юрисдикция для крипто-стартапов. Согласно отчету литовского центробанка за 2020-2021 годы, блокчейн-компании составляют до 5% от общего количества финтех-организаций в стране. Соблюдение правил осуществляет надзорный орган FSIC (Financial Crime Investigation Service) и State Enterprise Centre of Registers (SECR), государственное предприятие, специализирующееся на создании и оценке информационных систем.

Национальный регулирующий орган в Великобритании – Управление по финансовому регулированию и надзору (FCA). Блокчейн-компании подчиняются межправительственной организации FATF (Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег). В 2019 ведомство опубликовало «Руководство по криптоактивам», включающее в себя обзор главных принципов подхода к криптовалютам и их регулированию.

Помимо того, что компания должна получить разрешение FCA на деятельность, она также должна соблюдать:

• Рекомендации FATF.
• Отраслевые рекомендации JMLSG, объединенной экспертной рабочей группы по противодействию отмыванию денег.

Требования в основном стандартные – идентифицировать всех клиентов и сообщать о крупных транзакциях.

Соединенные Штаты – одна из самых строгих юрисдикций, которая имеет еще и тот нюанс, что в каждом штате свои законы. Даже биржи, законно работающие в США, зачастую предоставляют услуги не всем штатам. Основной регулятор – FinCEN, Агентство по борьбе с финансовыми преступлениями.

В штате Нью-Йорк существует бизнес-лицензия BitLicense – это один из самых востребованных вариантов среди иностранных компаний. Американская компания должна получить лицензию во всех штатах, где собирается работать. Для упрощения этой процедуры существует программа MMLA: она дает возможность компании получить 5 или более государственных лицензий в течение года и получать к ним доступ при помощи системы лицензирования NMLS.

Многие криптобиржи зарегистрированы в оффшорных зонах, которых могут как иметь, так и не иметь правила регулирования блокчейн-компаний. Распространенные юрисдикции:

• Антигуа и Барбуда. Биржи: FTX. Нормативная база: закон Digital Assets Business Bill of 2020.
• Багамские острова. Биржи: FTX. Регулятор: Securities Commission of the Bahamas. Нормативная база: закон The Bahamas' Digital Assets and Registered Exchange Act, 2020.
• Британские Виргинские острова. Биржи: Kuna. Регулятор: Комиссия по финансовым услугам Британских Виргинских островов (FSC). Нормативная база: Financial Services (Regulatory Sandbox) Regulations, 2020.
• Гибралтар. Биржи: FTX, Currency.com с 2020 года. Регулятор: Gibraltar Financial Services Commission (GFSC). Нормативная база: Distributed Ledger Technology Regulatory Framework.
• Бермудские острова. Регулятор: BMA (Бермудское валютное управление). Нормативная база: закон Bermuda’s Digital Assets Business Act of 2018 (DABA).
• Сейшельские острова. Биржи: Bitforex, OKEx, Bitmex. Криптовалюта не регулируется, нет конкретных законов, рассматривающих этот тип активов. Однако Управление финансовых услуг (FSA) рассматривает биржи как иностранные компании и может вынести предупреждение о нелицензированной деятельности, как это было с Huobi.
• Сент-Винсент и Гренадины. Биржи: PrimeXBT, StormGain. Криптовалюта не регулируется.

Полный список юрисдикций, считающихся оффшорными, можно найти на сайте ФНС.

Криптобиржи с официальной лицензией

• Год основания: 2019
• Объем торгов за 24 часа: 989 223 739 $
• Торговать: currency.com

Биржа Currency.com работает под управлением юридического лица ООО «Карренси Ком Бел», резидента Парка Высоких Технологий в Беларуси, учетный номер 193130368.

Помимо этого, компания Currency Com Limited зарегистрирована в Гибралтаре (№ 117543), Канаде (№ M20055258, регулятор FINTRAC), США (№ 31000177055071, регулятор FinCEN).

• Год основания: 2013
• Объем торгов за 24 часа: 77 015 230 $
• Торговать: exmo.me

Группа EXMO включает в себя четыре компании. UAB EXMO EXCHANGE (Литва, № 305891155, регулятор State Enterprise Centre of Registers of the Republic of Lithuania), EXMO EXCHANGE US INC (США, № 6125955, регулятор – правительство штата Делавэр), EXMO TRADING LTD (Британские Виргинские острова, № 2076749, регулятор FSC), EXMO EXCHANGE LTD (Англия, № 11655602, в соответствии с законодательством Англии и Уэльса).

• Год основания: 2020
• Объем торгов за 24 часа: не заявлен
• Торговать: free2ex.com

Компания, управляющая биржей Free2ex – ООО «Пиксель Интернет», зарегистрирована в Беларуси, резидент Парка высоких технологий. Номер свидетельства 0001005. Учетный номер 590995582.

• Год основания: 2021
• Объем торгов за 24 часа: не заявлен
• Торговать: bynex.by

Оператор платформы: «ЕРПБЕЛ». УНП 690610877. Резидент Парка высоких технологий с 2008 года (свидетельство № 0000054). Основной нормативный документ – Декрет Президента Республики Беларусь от 21 декабря 2017 г. № 8.

• Год основания: 2021
• Объем торгов за 24 часа: не заявлен
• Торговать: qmall.io

Компания Qmall зарегистрирована в Украине, это первая биржа, соответствующая правилам официального регулирования в стране. Однако точные сведения о лицензировании пока не предоставлены, в технической поддержке сообщают, что информация будет доступна в ближайшее время.

• Год основания: 2021
• Объем торгов за 24 часа: 1 451 743 $
• Торговать: kuna.io

Биржа Kuna тоже ориентирована в основном на пользователей из Украины и Восточной Европы. Группа аффилированных лиц КUNA.IO включает в себя компании Kuna Labs Business Inc (действует в соответствии с законодательством Британских Виргинских островов, номер компании 1995923) и KUNAWALLET OÜ (зарегистрирована в Эстонии, регистрационный код 14905696).

• Год основания: 2019
• Объем торгов за 24 часа: не заявлен
• Торговать: payeer.com/ru/trade/

Платежная система Payeer и биржа Payeer Exchange управляются компаниями Payeer OU (Эстония, № FVT000468) и Paycorp Limited (Вануату, № 15068, регулятор Vanuatu Financial Services Commission, нормативная база Financial Transactions Licensing Act No. 9 2021).

• Год основания: 2013
• Объем торгов за 24 часа: 50 015 972 $
• Торговать: cex.io

Группа компаний включает в себя: CEX.IO LTD (Великобритания, № 08757996), CEX IO EU Limited ля клиентов из Европейской экономической зоны (Ирландия, № 706254) и CEX Overseas LTD для большинства стран мира, в том числе РФ, РБ, Украины (Британские Виргинские острова, № 2046189).

• Год основания: 2019
• Объем торгов за 24 часа: 3 056 629 834 $
• Торговать: ftx.com

Основная компания – FTX Trading Ltd, зарегистрирована в Антигуа и Барбуде. Есть несколько дочерних компаний: FTX Digital Markets Ltd (Багамские острова, регулятор Securities Commission of the Bahamas), биржа криптовалютных деривативов Zubr Exchange Limited (Гибралтар, регулятор Gibraltar Financial Services Commission), Hive Empire Trading Pty Ltd и IFS Markets Pty Ltd (Австралия, регуляторы AUSTRAC и Australian Financial Services). Токенизированные акции торгуются по немецкой лицензии для FTX Trading GmbH в партнерстве с CM-Equity и DAAG.

Помимо этого, существует отдельная платформа FTX US, юридически никак не связанная с FTX Trading Ltd. Регулируется в США как на федеральном уровне, так и на уровне штатов. Зарегистрирована FinCEN как Компания, предоставляющая денежные услуги (Money Services Business, MSB). Сервис успешно прошел финансовый аудит US GAAP, имеет лицензии MTLs, DCO, DCM и SEF

• Год основания: 2019
• Объем торгов за 24 часа: не заявлен
• Торговать: garantex.io

Компания – Garantex Europe OU, Эстония. Регистрационный номер 14850239.

• Год основания: 2011
• Объем торгов за 24 часа: 1 337 568 387 $
• Торговать: kraken.com

Kraken регулируется FinCEN (США), регистрационный номер 31000176593851. В Канаде работа платформы регулируется FINTRAC, регистрационный номер M19343731.

В Великобритании услуги представлены компанией CryptoFacilities Ltd., № 757895, регулятор FCA. Австралия – юридическое лицо Bit Trade Pty Limited (ABN 42 163 237 634, ACN 163 237 634), регулятор AUSTRAC, Австралийский отчетно-аналитический центр. Япония – юридическое лицо Payward Asia, K. K., регистрационный номер 00022, регулятор The Director-General of the Kanto Local Finance Bureau.

Для пользователей из других стран мира контракт заключается с Payward Trading Ltd., зарегистрированной на Британских Виргинских островах. Для Kraken Futures контроллером данных являются брокеры Payward Pte. Ltd. или Payward Global Trading Pte. Ltd, зарегистрированные в Сингапуре (регулятор Monetary Authority of Singapore (MAS), нормативная база Payment Services Act (PSA).

• Год основания: 2012
• Объем торгов за 24 часа: 5 005 231 709 $
• Торговать: coinbase.com

Coinbase создана в США и большая часть торгового оборота идет именно оттуда. Компания лицензирована в 42 штатах из 50, каждая лицензия соответствует законодательству конкретного штата. Алабама – Sale of Checks License, SC 509. Колорадо – Money Transmitter License, 500252. Флорида – Money Transmitters Part II, FT230000152. Огайо – Money Transmitter License, OHMT 104 и т.д. Полный список здесь.

Помимо этого, у Coinbase есть лицензия на операции с электронными деньгами, дающая право работать в Великобритании и Евросоюзе. Регистрационный номер 900635. Компания оформлена как CB Payments Limited.

• Год основания: 2016
• Объем торгов за 24 часа: 24 090 734 $
• Торговать: btc-alpha.com

На сайте BTC-Alpha указано, что компания BTC-Alpha LTD зарегистрирована в Великобритании, а ее аффилированное подразделение AlphaGlobal OU – в Эстонии, номер компании 14827789. Однако на сайте FCA в Великобритании платформа указана в списке сервисов, ведущих бизнес без одобрения регулятора (добавлена в список в июле 2021 года).

• Год основания: 2014
• Объем торгов за 24 часа: 106 693 987 $
• Торговать: bittrex.com

Компания Bittrex Global избрала юрисдикцию Княжество Лихтенштейн для своей регистрации (номер FL-0002.613.705-0). Нормативная база: Blockchain Act. Регулятор: Financial Market Authority  (FMA).

• Год основания: 2017
• Объем торгов за 24 часа: 19 519 905 165 $
• Торговать: binance.com

Самая популярная криптобиржа за время своего существования неоднократно меняла юрисдикцию, а также о ней ходило много слухов (Мальта, Сингапур, Сейшелы). Платформа активно занимается наймом сотрудников, специализирующихся на вопросах регулирования, и работает в направлении лицензирования в основных государствах.

На данный момент в полной мере законно работает юридически независимая платформа Binance US для США. Список лицензий и регуляторов по каждому из штатов здесь.