Криптовалютная биржа – один из основных инструментов для работы с цифровыми активами. Изначально эти площадки были в своей массе централизованными (CEX), но со временем стали всплывать все недостатки такого решения. Главным образом это хакерские атаки. Известно много случаев взломов бирж, в результате чего пользователи безвозвратно теряли деньги.
Децентрализованные биржи криптовалют (DEX) – новый виток в развитии торговли. Подразумевается, что средства хранятся на кошельках у самих пользователей, а площадка выступает лишь инструментом для обмена.
Объём торгов на всех DEX за октябрь 2020 года составил 18,46 млрд долларов. Это на 23% меньше, чем в сентябре (24 млрд долларов). Основной объем приходится на децентрализованные биржи Uniswap, Curve, 0x, Balancer, Sushiswap.

Редакция profinvestcrupt.com подготовила обзор востребованных на настоящее время децентрализованных криптобирж.
Содержание
- 1 Что такое децентрализованные биржи и чем они отличаются от централизованных
- 2 Разновидности DEX
- 3 Популярные децентрализованные биржи в 2022 году
- 4 1 Biswap
- 5 2 dYdx
- 6 3 Uniswap
- 7 4 Binance Dex
- 8 5 Sushiswap
- 9 6 Aave
- 10 7 0x
- 11 8 Balancer
- 12 9 Compound
- 13 10 Curve
- 14 11 JustSwap
- 15 12 MM Finance
- 16 13 DODO
- 17 14 SpookySwap
- 18 15 Astroport
- 19 16 Maiar Exchange
- 20 17 Kine Protocol
- 21 18 Honeyswap
- 22 19 ApolloX
- 23 Как выбрать DEX
- 24 Как начать работать с DEX
- 25 Мнения экспертов о перспективах DEX
- 26 Преимущества и недостатки
- 27 Заключение
Что такое децентрализованные биржи и чем они отличаются от централизованных
Принципы работы DEX и CEX в корне отличаются, хотя визуально торговый функционал имеет схожесть. Централизованная биржа работает примерно как банк. Вы вносите криптовалюту, а биржа хранит ее и использует в своих целях, при необходимости выполняя ваши запросы на вывод или обмен активов. Пользователи централизованной биржи не имеют собственных закрытых ключей, как происходит при работе с криптокошельком. С точки зрения блокчейна владелец средств – биржа. А уже внутри нее активы распределяются между пользователями.
В случае с децентрализованной биржей, площадка не занимается хранением средств. Как правило, есть протокол для сопоставления ордеров, а средства переводятся между отдельными кошельками с помощью смарт-контрактов. Базовые механизмы могут варьироваться. Например, вместо ордеров может использоваться AMM (автоматический маркет-мейкер).
Разновидности DEX
В основном децентрализованные криптовалютные биржи классифицируются по двум критериям:
- Место выполнения сделок. Обмен может совершаться непосредственно на основном блокчейне, либо на стороннем, с последующим переносом результатов на основной. Второй способ зачастую выбирают в целях ускорения и облегчения процесса, если базовая цепочка сильно загружена.
- Способ выполнения сделок. Часть площадок поддерживает систему ордербуков, аналогичную той, которая используется на CEX. Но в последнее время большую популярность набирают биржи с AMM (автоматическим маркет-мейкером). Их суть заключается в создании пользователями пулов ликвидности, в рамках которых затем осуществляется мгновенный обмен исходя из курса, определяемого спросом и предложением.
Рассмотрим децентрализованные биржи криптовалют, которые на текущий момент наиболее востребованы, если исходить из посещаемости и объемов торгов.
Популярные децентрализованные биржи в 2022 году
Как выбрать DEX
Выбор лучшей децентрализованной криптовалютной биржи должен производиться в соответствии с вашими потребностями. Основные факторы:
- Наличие нужных торговых пар.
- Поддержка требуемого блокчейна.
- Ликвидность. Чем она выше, тем проще и быстрее будет торговля.
- Безопасность. Конечно, в случае с децентрализованными биржами пользователь хранит свои средства самостоятельно и не предоставляет никому конфиденциальную информацию. Тем не менее, уязвимости и протоколе могут привести к потерям. Убедитесь, что протокол прошел аудит от независимых компаний.
- Комиссии. При активной торговле сборы могут съесть существенную часть прибыли.
- Простота и удобство интерфейса.
В конечном итоге вы несете ответственность за свои средства. Высокая волатильность активов создает определенные риски, и выбор подходящей площадки – только один из шагов, способных помочь совершать выгодные финансовые операции.
Как начать работать с DEX
Способ начала работы с децентрализованной биржей криптовалют зависит от ее типа.
Некоторые, как Binance Dex, требуют создания отдельного криптовалютного кошелька. Потребуется установить пароль, сохранить ключи и сид-фразу, которые впоследствии понадобятся для доступа к средствам.
Другие DEX работают в связке с web3 кошельками (например, Metamask или Trust Wallet) или аппаратными кошельками Ledger, Trezor. В этом случае необходимо нажать кнопку Connect Wallet или аналогичную, после чего ввести пароль от своего кошелька, чтобы использовать средства в работе с протоколом. При каждой транзакции кошелек будет запрашивать разрешение пользователя.
В обоих случаях от пользователя не требуют предоставления никаких данных – ни телефона, ни электронной почты, не говоря уже об имени или адресе. Торговля происходит абсолютно анонимно.
Мнения экспертов о перспективах DEX
Основатель и CEO Dogifox криптовалютный аналитик Николас Мертен еще в августе утверждал, что децентрализованные биржи имеют более высокие объемы торгов по сравнению с централизованными. По словам эксперта, это была мечта многих с 2017 года.
Seeing decentralized exchange volume take major market share away from centralized exchanges leaves me truly excited.
This has been a dream in the making for many since 2017. It's messy, full of noise, but the core principle is clear.
It works. #DeFi pic.twitter.com/ocFaFn57PG
— Nicholas Merten (@Nicholas_Merten) August 12, 2020
Виталик Бутерин еще в 2018 году заявил, что централизованные биржи должны «гореть в аду», главным образом из-за того, что для размещения на них новых токенов люди зачастую должны платить огромные суммы. По его словам, централизованные биржи существуют только потому, что служат шлюзом между фиатным миром и криптовалютами.
Американский предприниматель и крипто-энтузиаст Джон Макафи год назад сказал, что «централизованные биржи – наше слабое место» и даже запустил децентрализованную биржу, работающую на блокчейне Ethereum (ETH), назвав ее McAfeedex. Правда, площадка не получила популярность и уже не работает.
The McAfee Distributed Dex beta version is coming 10/7. Play with it. It takes time for enough users to join to make it real, but if you play, and be patient, you will see it's the door that frees us from Government's cornerstone of control: Fiat currencies. It can't be shut down pic.twitter.com/W3XCExspQT
— John McAfee (@officialmcafee) October 5, 2019
CEO Binance Чанпэн Чжао проявляет себя как активный сторонник децентрализации. Биржа Binance DEX продолжает развиваться, и разработчик считает, что в течение нескольких лет децентрализованные биржи способны поглотить централизованные; также он положительно высказался о технологии AMM.
#Binance supports DEX and DEFI, even if they may be wrongly perceived as competing with some of our offerings. It’s not competition, it’s growing the industry together.
Given @binance’s influence in the industry, we will do our best to help all projects grow. https://t.co/bTlcFnCUnP
— CZ Binance (@cz_binance) August 22, 2020
Преимущества и недостатки
Заключение
Концепция DEX пока еще развивается. На фоне инцидентов с централизованными биржами, пользователи уделяют децентрализованным все больше внимания, признавая их преимущества. Возможно, что через несколько лет эти площадки оставят CEX далеко позади. Можно также отметить, что в целом DEX гораздо более логично вписываются в идеологию блокчейна и криптовалют, которые изначально основаны на децентрализации и независимости.
profinvestcrupt.com — это независимый медиапортал о блокчейне и криптоэкономике. Содержит тематические статьи, новости, обзоры, инструкции.
Дисклеймер. profinvestcrupt.com ценит качественную, достоверную информацию и проводит проверку контента, созданного командой. Следует отметить, что публикации и материалы на сайте не являются инвестиционными, юридическими рекомендациями или советами и предоставлены исключительно в ознакомительных целях. Портал не несёт ответственности за любые убытки или упущенную выгоду.
Founder & CEO, эксперт сайта. Инвестор и трейдер на финансовых рынках с опытом работы более 10 лет. Эксперт сервиса Яндекс Кью в теме Финансы, специализации: криптовалюты, криптобиржи.