Часть инвесторов думала, что децентрализованные финансы достигли пика в конце 2020 года. Однако на самом деле случилось так, что это было только началом бычьего ралли. Сегодня за звание самых популярных приложений DeFi соревнуются десятки протоколов и регулярно появляются новые. Такие проекты открывают перед пользователями массу новых возможностей заработка, усовершенствованную токеномику, возможности демократизированного управления. Редакция profinvestcrupt.com расскажет о нескольких востребованных протоколах, на которые стоит обратить внимание
Содержание
Что такое DeFi?
Децентрализованные финансы представляют собой интерпретацию традиционных финансовых систем, таких как банки и биржи, с помощью криптовалют. Многие из таких приложений основываются на блокчейнах Ethereum, Binance Smart Chain, Polkadot, Polygon, Solano, Avalanche, Fanton, Cosmos. DeFi работает без какой-либо центральной службы, контролирующей всю систему.
Во многих случаях децентрализованные финансы предлагают более приятные ставки по кредитам и депозитам, чем традиционные банки, и что немаловажно, барьер входа значительно ниже. ДеФи-протоколам не важна кредитная история пользователя. Доказательством платежеспособности служит другое – залоговое обеспечение. Если клиент не отдаст кредит, то его залог просто ликвидируется.
Популярные приложения DeFi
Рассмотрим несколько самых обширных категорий DeFi-приложений и их ярких представителей (остальные на Coingeko и Coinmarketcap).
1 Приложения DeFi для торговли
Централизованные биржи криптовалют имеют ряд недостатков, и все они связаны с одним фактором – управление центральным органом. Это равнозначно тому, что хранить деньги в банке – средства находятся под контролем определенной компании. Кроме кастодиальной функции, биржа также выполняет обязанности маркет-мейкера, то есть сопоставляет ордера пользователей, желающих купить и продать активы. Централизованная биржа отвечает за листинг активов, предоставление ликвидности и всё остальное.
В случае с децентрализованными биржами (DEX) осуществляется полностью одноранговая торговля. Платформой управляет программное обеспечение, а им, в свою очередь – пользователь. DEX не требуют от пользователя прохождения проверки KYC (верификации) или регистрации, как не требуют и сведений о доходах.
Таким образом, децентрализованные биржи работают автоматически или полуавтоматически. Распространенное явление – AMM, автоматический маркет-мейкер, позволяющий обойтись без книги ордеров. Участники взаимодействуют друг с другом напрямую, подключаясь к сети при помощи web3 кошелька.
Популярные DEX с AMM:
2 Приложения DeFi для NFT
NFT – это незаменяемые токены, которые имеют существенные отличия от обычных цифровых токенов. Самое главное отличие – каждый NFT уникален, имеет собственную ценность и не может быть заменен другим. Этим они похожи на произведения искусства, поэтому неудивительно, что данный инструмент сегодня играет важнейшую роль в мире цифрового искусства.
NFT могут работать на блокчейне Ethereum, Binance Smart Chain или другом. Реализация такова, что в коде токена записывается адрес кошелька создателя, а также другие параметры – например, размер роялти. Впоследствии с каждой перепродажи автор будет получать роялти – отчисления.
К NFT-токену может быть прикреплено что угодно: картины, видео, музыка, даже физические предметы, будь то одежда или квартира. На данный момент наибольшей популярности технология достигла в сфере цифрового искусства.
Для создания и продажи незаменяемых токенов существуют специальные платформы, работающие децентрализованно и берущие лишь небольшой процент комиссии с каждой продажи. Продавать NFT можно как по фиксированной цене, так и с помощью аукциона.
Популярные приложения DeFi для работы с NFT:
3 Приложения DeFi для стейблкоинов
Одним из ключевых аргументов, используемых для дискредитации криптовалют, выступает их высокая волатильность. Но уже давно разработаны решения этой проблемы – стейблкоины, или стабильные монеты. Их стоимость обычно привязана к традиционным валютам, таким как доллар, и, по сути, они являют собой разновидность синтетического актива. Сегодня общая капитализация стейблкоинов превышает 128 миллиардов долларов, и это определенно один из фундаментальных компонентов криптосферы.
Можно выделить несколько разных видов стабильных монет, исходя из того, чем поддерживается их стоимость. Токены могут быть обеспечены реальными фиатными средствами, лежащими на банковских счетах компании-эмитента. Могут поддерживаться криптовалютами, с использованием залогового обеспечения, которое обязательно превышает эмиссию (на случай колебаний курса). Могут обеспечиваться золотом или другими сырьевыми товарами.
Наконец, популярный вариант – алгоритмические стейблкоины. Их стоимость поддерживается автоматически смарт-контрактом. Если программа видит, что курс растет, то она увеличивает эмиссию, и наоборот.
Примеры DeFi-приложений, осуществляющих выпуск стейблкоинов:
4 Приложения DeFi для токенизированных акций
Еще один распространенный вариант работы с децентрализованными финансами – это создание токенизированных акций или других активов. Получившиеся в результате токены принято называть синтетическими активами. Они позволяют использовать в DeFi-протоколах то, что в обычных условиях никак не могло бы таким образом применяться – акции компаний, золото, нефть, и, конечно, фиатные валюты, криптовалюты, индексы.
Синтетический актив («синт») представляет собой производный инструмент, стоимость которого зависит от стоимости базового актива, ее отслеживают при помощи блокчейн-оракулов. Токенизированные акции становятся востребованным методом инвестирования, благодаря дополнительной безопасности и отслеживаемости.
DeFi-протоколы для создания синтов:
5 Приложения DeFi для протоколов кредитования
С децентрализованными кредитами любой желающий можно взять займ, не раскрывая свою личность и не проходя проверки на предмет платежеспособности, наличия официальной работы и т.д.
В то же время, кредитные протоколы позволяют и зарабатывать, предоставляя свои активы другим людям в качестве кредита. Если кратко, всё происходит так: кредиторы вносят криптовалюту в общий пул. Заемщики берут из этого пула средства под проценты. Данные проценты выплачиваются кредиторам. Всё происходит автоматически на основе смарт-контракта.
Один большой минус DeFi-кредитования: чтобы получить средства, требуется залог, причем в некоторых случаях он достигает 200% от получаемой суммы. Таким образом проект страхует себя на случай резкого падения курса криптовалюту, внесенной в качестве залога.
Примеры приложений DeFi для кредитования/заимствования:
FAQ
Заключение
DeFi-приложения созданы для того, чтобы воспроизводить традиционные финансовые услуги на блокчейне, будь то высокодоходные сберегательные счета, обмен активов или торговля акциями. С большой вероятностью будут появляться новые децентрализованные финансовые продукты и услуги. Предпосылки для этого уже есть, например, новые способы оплаты создателям онлайн-контента и многое другое. Мы рассказали о самых популярных приложениях DeFi, чтобы продемонстрировать возможности, которые есть на рынке. Это не финансовый совет, поэтому никогда не забывайте проводить собственные исследования в поисках лучших возможностей
profinvestcrupt.com — это независимый медиапортал о блокчейне и криптоэкономике. Содержит тематические статьи, новости, обзоры, инструкции.
Дисклеймер. profinvestcrupt.com ценит качественную, достоверную информацию и проводит проверку контента, созданного командой. Следует отметить, что публикации и материалы на сайте не являются инвестиционными, юридическими рекомендациями или советами и предоставлены исключительно в ознакомительных целях. Портал не несёт ответственности за любые убытки или упущенную выгоду.
Founder & CEO, эксперт сайта. Инвестор и трейдер на финансовых рынках с опытом работы более 10 лет. Эксперт сервиса Яндекс Кью в теме Финансы, специализации: криптовалюты, криптобиржи.